近兩周上海自貿(mào)區(qū)乃至全國各地區(qū)的自貿(mào)區(qū)概念股炒作成為了A股市場(chǎng)的焦點(diǎn)，投資者有必要對(duì)后續(xù)各主題投資輪轉(zhuǎn)的方向與節(jié)奏有所準(zhǔn)備。8月中下旬以來，上海自貿(mào)區(qū)行情啟動(dòng)，激活了投資者對(duì)改革的信心和樂觀情緒，甚至出現(xiàn)了類似2009-2010年炒作主體功能區(qū)的“炒地圖”激情。在改革的名義下，行情熱點(diǎn)從新興產(chǎn)業(yè)向自貿(mào)區(qū)、土地流轉(zhuǎn)等主題投資擴(kuò)散，并有向傳統(tǒng)藍(lán)籌股擴(kuò)散的跡象。

 

　　未來一段時(shí)間宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)，盡管難有較大幅度的普漲趨勢(shì)性行情，但基本面、資金面疊加了11月三中全會(huì)召開的預(yù)期，為各種主題投資輪番演繹提供了較好環(huán)境。需要密切關(guān)注與三中全會(huì)改革議題相關(guān)的主題，包括城鎮(zhèn)化(土地改革、戶籍制度改革)、資源價(jià)格改革、金融改革(優(yōu)先股和允許民資開辦銀行)、二胎政策、健康產(chǎn)業(yè)和國企治理改革等，另外像國防軍工(資產(chǎn)注入、敘利亞局勢(shì))等板塊也值得跟蹤。但同時(shí)場(chǎng)內(nèi)存量資金博弈非常明顯，活躍資金賺一把快錢就跑的心態(tài)比較普遍，不宜盲目跟風(fēng)，主題投資最需要控制倉位。