11月5日至11日，亞太經(jīng)合組織（APEC）領(lǐng)導人會議各項活動將在北京舉行，目前股市的熱點也有向這一主題轉(zhuǎn)移的跡象。分析人士表示，從概念板塊看，房地產(chǎn)與商業(yè)貿(mào)易受到的影響較為直接，而在京中央國家機關(guān)事業(yè)單位、社會團體及北京事業(yè)單位、社會團體還將迎來連續(xù)6天的小長假則對休閑服務板塊形成利好。今日本文特對上述板塊進行分析解讀，以供投資者參考。

 

房地產(chǎn) 銷量和政策面有所好轉(zhuǎn)

 

2014年APEC峰會落戶北京雁棲湖，有望為周邊商業(yè)環(huán)境帶來發(fā)展機會，提高土地估值。有分析人士指出，在此預期下，地產(chǎn)股有望率先啟動。

 

統(tǒng)計顯示，國慶節(jié)后房地產(chǎn)板塊表現(xiàn)強勢，具體來看，房地產(chǎn)板塊內(nèi)共有99只個股期間累計上漲，其中，期間累計漲幅超10%的個股達到20只，而期間累計漲幅超20%的個股有，嘉凱城(28.82%)、北辰實業(yè)(24.50%)、美好集團(21.67%)、同達創(chuàng)業(yè)(21.00%)。

 

業(yè)績方面，截至昨日，除天健集團已公布三季報外，共有26家公司公布三季度業(yè)績預告。具體來看，天健集團三季報披露，公司2014年三季度單季實現(xiàn)營業(yè)收入9.81億元，同比增長3.67%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.01億元，同比增長154.14%。在業(yè)績預告方面，從預告凈利潤變動幅度來看，業(yè)績增幅達到或超過100%的公司有7家，這7家公司分別為，國興地產(chǎn)(266.00%）、深深房A(249.82%）、銀潤投資(166.56%）、天保基建(117.72%）、首開股份(115.00%）、金宇車城(114.52%）、中天城投(100.00%）。

 

中國指數(shù)研究院10月1日發(fā)布《2014年三季度中國房地產(chǎn)政策盤點》，今年以來，我國房地產(chǎn)市場持續(xù)走弱，房地產(chǎn)開發(fā)投資額增速變緩，商品房量價均呈現(xiàn)下行，同時，8月份宏觀經(jīng)濟各指標也呈現(xiàn)小幅波動。2014年三季度，我國房地產(chǎn)調(diào)控再度步入新的周期。

 

對此，申銀萬國表示，板塊中型反彈仍會繼續(xù)，看好“龍頭、跨界轉(zhuǎn)型、棚改”投資標的。房地產(chǎn)“金九”銷售成色不足，但伴隨央行的信貸政策調(diào)整，國慶長假期間上門量和認購量大幅增長，預計四季度行業(yè)銷量和政策面都將好于前三季度。

 

個股布局方面，方正證券表示，維持行業(yè)“推薦”評級，重點推薦四大龍頭“招保萬金”，深圳國企改革受益股深振業(yè)A、天健集團，沙河股份，農(nóng)產(chǎn)品和中洲控股，京津冀一體化概念股華夏幸福和榮盛發(fā)展，險資舉牌的金融街，以及積極轉(zhuǎn)型的華業(yè)地產(chǎn)、蘇寧環(huán)球和金科股份。

 

商業(yè)貿(mào)易 三主線布局個股機會

 

2014年APEC峰會落戶北京雁棲湖，海關(guān)總署新聞發(fā)言人鄭躍聲日前在國新辦新聞發(fā)布會上回答記者提問時表示，APEC峰會在北京舉行，對我國對外貿(mào)易是一個利好的消息。

 

統(tǒng)計顯示，國慶節(jié)后商業(yè)貿(mào)易板塊表現(xiàn)不俗，具體來看，商業(yè)貿(mào)易板塊內(nèi)共有42只個股期間累計上漲，其中，昆百大A、海印股份、浙江東方期間累計漲幅超10%，分別達到46.39%、16.34%和14.59%，此外，西安民生(9.11%）、大東方(6.78%）、江蘇國泰(6.44%）、南寧百貨(6.39%）、物產(chǎn)中大(6.35%）、人人樂(5.92%）、冠福股份(5.81%）、秋林集團(5.54%）、海泰發(fā)展(5.36%）等個股期間累計漲幅也均在5%以上。

 

業(yè)績方面，截至昨日，共有25家商業(yè)貿(mào)易公司公布三季報業(yè)績預告。具體來看，已公布三季報業(yè)績預告的25家公司中，業(yè)績預喜公司有12家，占比48%，從預告凈利潤變動幅度來看，新華都預計三季報扭虧，業(yè)績增幅達211.36%，而蘭生股

 

份預計三季報業(yè)績增幅達50%，此外，海寧皮城(25.00%）、江蘇國泰(20.00%）、廣百股份(20.00%）、步步高(20.00%）等預計三季報業(yè)績增幅也達到或超過20%。

 

據(jù)商務部監(jiān)測顯示，10月1日至10月7日，全國零售和餐飲企業(yè)實現(xiàn)銷售額約 9750億元，比去年同期增長12.1%；國慶長假期間，全國消費市場穩(wěn)定繁榮，商品銷售平穩(wěn)較快增長，大眾化消費成為節(jié)日市場突出亮點，呈現(xiàn)出以下三大特點，第一，促銷活動形式新穎。各地商貿(mào)企業(yè)促銷活動形式新、力度大，客流和銷售額明顯提升。第二，商品銷售亮點突出。應季服裝鞋帽、金銀珠寶、數(shù)碼家電、汽車等商品走俏，銷售呈現(xiàn)快速增長。第三，大眾餐飲消費火爆。

 

個股布局方面，申銀萬國表示重點關(guān)注：一是行業(yè)景氣度（內(nèi)含行業(yè)稀缺性）、二是高景氣度行業(yè)龍頭或潛在龍頭公司（內(nèi)含穩(wěn)定增長）、三是相對低估值。另外，四季度投資常態(tài)是估值切換，業(yè)績穩(wěn)定增長使低估藍籌股具備估值切換價值，而小盤股估值切換常以事件兌現(xiàn)為基礎(chǔ)，不確定性加強。建議關(guān)注：永輝超市、老鳳祥、百聯(lián)股份、南京新百、海印股份、中央商場等。

 

休閑服務 行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展預期強

 

APEC會議期間北京單雙號限行，在京機關(guān)事業(yè)單位社會團體放假。針對這一旅游行業(yè)“突發(fā)利好”，北京周邊及江浙等?。ㄊ校┞糜沃鞴懿块T聯(lián)合旅行社，將出具體優(yōu)惠方案吸引北京客源；經(jīng)營短線出境游的企業(yè)則表示出游咨詢已爆棚，北京淡季出現(xiàn)旅游產(chǎn)品銷售小高潮似已成定局。

 

統(tǒng)計顯示，國慶節(jié)后休閑服務板塊表現(xiàn)不俗，具體來看，寶利來(16.35%)、中科云網(wǎng)(6.95%)、零七股份(3.91%)、金陵飯店(2.77%)、國旅聯(lián)合(1.04%)、世紀游輪(0.59%)等個股期間累計上漲。

 

業(yè)績方面，截至昨日，共有11家休閑服務公司公布三季報業(yè)績預告。具體來看，已公布三季報業(yè)績預告的11家公司中，業(yè)績預喜公司有5家，占比45.45%，從預告凈利潤變動幅度來看，中科云網(wǎng)和世紀游輪三季報業(yè)績增長幅度達到或超過100%，分別為103.3%和100%，此外，眾信旅游和麗江旅游預計三季報業(yè)績增幅均達到30%，而全聚德預計三季報業(yè)績增幅達15%。

 

旅游市場正在邁向成熟，表現(xiàn)為旅游目的地、出行方式的多樣化、智慧旅游快速發(fā)展以及游客旅游消費決策更加理性等方面。其中，出境游及自駕游仍是國慶假期市場的增長亮點；據(jù)同程旅游統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，黃金周來自無線端的預定量較去年同期幾乎翻倍增長，許多景區(qū)也采取信息化手段對客流進行引導管理，改善了景區(qū)游客體驗；從每日數(shù)據(jù)看，部分成熟景區(qū)假期中前段的旅游市場下滑幅度相對較大，而后段尤其是最后兩天的經(jīng)營情況明顯轉(zhuǎn)好，反映了游客出游更趨理性，很多游客選擇錯峰出行。

 

盡管許多成熟景區(qū)的黃金周游客接待量出現(xiàn)下滑，但是旅游市場正發(fā)生變化，市場所顯露出來的一些特征和趨勢都表明行業(yè)在加快成熟化，亦增強市場對行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的信心，基于此，維持“增持”評級。四季度漸入傳統(tǒng)旅游淡季，建議關(guān)注后續(xù)預期存在催化劑的個股，成長性、改革預期及滬港通都將是相關(guān)公司股價的重要催化劑。同時，綜合考慮重點公司三季度基本面增長預期，調(diào)整投資排序為：中青旅、中國國旅、宋城演藝、錦江股份、張家界、黃山旅游、三特索道。