11月5日至11日，亞太經(jīng)合組織（APEC）領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)議各項(xiàng)活動(dòng)將在北京舉行，目前股市的熱點(diǎn)也有向這一主題轉(zhuǎn)移的跡象。分析人士表示，從概念板塊看，房地產(chǎn)與商業(yè)貿(mào)易受到的影響較為直接，而在京中央國(guó)家機(jī)關(guān)事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體及北京事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體還將迎來(lái)連續(xù)6天的小長(zhǎng)假則對(duì)休閑服務(wù)板塊形成利好。今日本文特對(duì)上述板塊進(jìn)行分析解讀，以供投資者參考。

 

房地產(chǎn) 銷量和政策面有所好轉(zhuǎn)

 

2014年APEC峰會(huì)落戶北京雁棲湖，有望為周邊商業(yè)環(huán)境帶來(lái)發(fā)展機(jī)會(huì)，提高土地估值。有分析人士指出，在此預(yù)期下，地產(chǎn)股有望率先啟動(dòng)。

 

統(tǒng)計(jì)顯示，國(guó)慶節(jié)后房地產(chǎn)板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，具體來(lái)看，房地產(chǎn)板塊內(nèi)共有99只個(gè)股期間累計(jì)上漲，其中，期間累計(jì)漲幅超10%的個(gè)股達(dá)到20只，而期間累計(jì)漲幅超20%的個(gè)股有，嘉凱城(28.82%)、北辰實(shí)業(yè)(24.50%)、美好集團(tuán)(21.67%)、同達(dá)創(chuàng)業(yè)(21.00%)。

 

業(yè)績(jī)方面，截至昨日，除天健集團(tuán)已公布三季報(bào)外，共有26家公司公布三季度業(yè)績(jī)預(yù)告。具體來(lái)看，天健集團(tuán)三季報(bào)披露，公司2014年三季度單季實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.81億元，同比增長(zhǎng)3.67%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.01億元，同比增長(zhǎng)154.14%。在業(yè)績(jī)預(yù)告方面，從預(yù)告凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度來(lái)看，業(yè)績(jī)?cè)龇_(dá)到或超過100%的公司有7家，這7家公司分別為，國(guó)興地產(chǎn)(266.00%）、深深房A(249.82%）、銀潤(rùn)投資(166.56%）、天?；?117.72%）、首開股份(115.00%）、金宇車城(114.52%）、中天城投(100.00%）。

 

中國(guó)指數(shù)研究院10月1日發(fā)布《2014年三季度中國(guó)房地產(chǎn)政策盤點(diǎn)》，今年以來(lái)，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)走弱，房地產(chǎn)開發(fā)投資額增速變緩，商品房量?jī)r(jià)均呈現(xiàn)下行，同時(shí)，8月份宏觀經(jīng)濟(jì)各指標(biāo)也呈現(xiàn)小幅波動(dòng)。2014年三季度，我國(guó)房地產(chǎn)調(diào)控再度步入新的周期。

 

對(duì)此，申銀萬(wàn)國(guó)表示，板塊中型反彈仍會(huì)繼續(xù)，看好“龍頭、跨界轉(zhuǎn)型、棚改”投資標(biāo)的。房地產(chǎn)“金九”銷售成色不足，但伴隨央行的信貸政策調(diào)整，國(guó)慶長(zhǎng)假期間上門量和認(rèn)購(gòu)量大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)四季度行業(yè)銷量和政策面都將好于前三季度。

 

個(gè)股布局方面，方正證券表示，維持行業(yè)“推薦”評(píng)級(jí)，重點(diǎn)推薦四大龍頭“招保萬(wàn)金”，深圳國(guó)企改革受益股深振業(yè)A、天健集團(tuán)，沙河股份，農(nóng)產(chǎn)品和中洲控股，京津冀一體化概念股華夏幸福和榮盛發(fā)展，險(xiǎn)資舉牌的金融街，以及積極轉(zhuǎn)型的華業(yè)地產(chǎn)、蘇寧環(huán)球和金科股份。

 

商業(yè)貿(mào)易 三主線布局個(gè)股機(jī)會(huì)

 

2014年APEC峰會(huì)落戶北京雁棲湖，海關(guān)總署新聞發(fā)言人鄭躍聲日前在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上回答記者提問時(shí)表示，APEC峰會(huì)在北京舉行，對(duì)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易是一個(gè)利好的消息。

 

統(tǒng)計(jì)顯示，國(guó)慶節(jié)后商業(yè)貿(mào)易板塊表現(xiàn)不俗，具體來(lái)看，商業(yè)貿(mào)易板塊內(nèi)共有42只個(gè)股期間累計(jì)上漲，其中，昆百大A、海印股份、浙江東方期間累計(jì)漲幅超10%，分別達(dá)到46.39%、16.34%和14.59%，此外，西安民生(9.11%）、大東方(6.78%）、江蘇國(guó)泰(6.44%）、南寧百貨(6.39%）、物產(chǎn)中大(6.35%）、人人樂(5.92%）、冠福股份(5.81%）、秋林集團(tuán)(5.54%）、海泰發(fā)展(5.36%）等個(gè)股期間累計(jì)漲幅也均在5%以上。

 

業(yè)績(jī)方面，截至昨日，共有25家商業(yè)貿(mào)易公司公布三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告。具體來(lái)看，已公布三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告的25家公司中，業(yè)績(jī)預(yù)喜公司有12家，占比48%，從預(yù)告凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度來(lái)看，新華都預(yù)計(jì)三季報(bào)扭虧，業(yè)績(jī)?cè)龇_(dá)211.36%，而蘭生股

 

份預(yù)計(jì)三季報(bào)業(yè)績(jī)?cè)龇_(dá)50%，此外，海寧皮城(25.00%）、江蘇國(guó)泰(20.00%）、廣百股份(20.00%）、步步高(20.00%）等預(yù)計(jì)三季報(bào)業(yè)績(jī)?cè)龇策_(dá)到或超過20%。

 

據(jù)商務(wù)部監(jiān)測(cè)顯示，10月1日至10月7日，全國(guó)零售和餐飲企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售額約 9750億元，比去年同期增長(zhǎng)12.1%；國(guó)慶長(zhǎng)假期間，全國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)穩(wěn)定繁榮，商品銷售平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，大眾化消費(fèi)成為節(jié)日市場(chǎng)突出亮點(diǎn)，呈現(xiàn)出以下三大特點(diǎn)，第一，促銷活動(dòng)形式新穎。各地商貿(mào)企業(yè)促銷活動(dòng)形式新、力度大，客流和銷售額明顯提升。第二，商品銷售亮點(diǎn)突出。應(yīng)季服裝鞋帽、金銀珠寶、數(shù)碼家電、汽車等商品走俏，銷售呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)。第三，大眾餐飲消費(fèi)火爆。

 

個(gè)股布局方面，申銀萬(wàn)國(guó)表示重點(diǎn)關(guān)注：一是行業(yè)景氣度（內(nèi)含行業(yè)稀缺性）、二是高景氣度行業(yè)龍頭或潛在龍頭公司（內(nèi)含穩(wěn)定增長(zhǎng)）、三是相對(duì)低估值。另外，四季度投資常態(tài)是估值切換，業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)使低估藍(lán)籌股具備估值切換價(jià)值，而小盤股估值切換常以事件兌現(xiàn)為基礎(chǔ)，不確定性加強(qiáng)。建議關(guān)注：永輝超市、老鳳祥、百聯(lián)股份、南京新百、海印股份、中央商場(chǎng)等。

 

休閑服務(wù) 行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展預(yù)期強(qiáng)

 

APEC會(huì)議期間北京單雙號(hào)限行，在京機(jī)關(guān)事業(yè)單位社會(huì)團(tuán)體放假。針對(duì)這一旅游行業(yè)“突發(fā)利好”，北京周邊及江浙等省（市）旅游主管部門聯(lián)合旅行社，將出具體優(yōu)惠方案吸引北京客源；經(jīng)營(yíng)短線出境游的企業(yè)則表示出游咨詢已爆棚，北京淡季出現(xiàn)旅游產(chǎn)品銷售小高潮似已成定局。

 

統(tǒng)計(jì)顯示，國(guó)慶節(jié)后休閑服務(wù)板塊表現(xiàn)不俗，具體來(lái)看，寶利來(lái)(16.35%)、中科云網(wǎng)(6.95%)、零七股份(3.91%)、金陵飯店(2.77%)、國(guó)旅聯(lián)合(1.04%)、世紀(jì)游輪(0.59%)等個(gè)股期間累計(jì)上漲。

 

業(yè)績(jī)方面，截至昨日，共有11家休閑服務(wù)公司公布三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告。具體來(lái)看，已公布三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告的11家公司中，業(yè)績(jī)預(yù)喜公司有5家，占比45.45%，從預(yù)告凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度來(lái)看，中科云網(wǎng)和世紀(jì)游輪三季報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)幅度達(dá)到或超過100%，分別為103.3%和100%，此外，眾信旅游和麗江旅游預(yù)計(jì)三季報(bào)業(yè)績(jī)?cè)龇_(dá)到30%，而全聚德預(yù)計(jì)三季報(bào)業(yè)績(jī)?cè)龇_(dá)15%。

 

旅游市場(chǎng)正在邁向成熟，表現(xiàn)為旅游目的地、出行方式的多樣化、智慧旅游快速發(fā)展以及游客旅游消費(fèi)決策更加理性等方面。其中，出境游及自駕游仍是國(guó)慶假期市場(chǎng)的增長(zhǎng)亮點(diǎn)；據(jù)同程旅游統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，黃金周來(lái)自無(wú)線端的預(yù)定量較去年同期幾乎翻倍增長(zhǎng)，許多景區(qū)也采取信息化手段對(duì)客流進(jìn)行引導(dǎo)管理，改善了景區(qū)游客體驗(yàn)；從每日數(shù)據(jù)看，部分成熟景區(qū)假期中前段的旅游市場(chǎng)下滑幅度相對(duì)較大，而后段尤其是最后兩天的經(jīng)營(yíng)情況明顯轉(zhuǎn)好，反映了游客出游更趨理性，很多游客選擇錯(cuò)峰出行。

 

盡管許多成熟景區(qū)的黃金周游客接待量出現(xiàn)下滑，但是旅游市場(chǎng)正發(fā)生變化，市場(chǎng)所顯露出來(lái)的一些特征和趨勢(shì)都表明行業(yè)在加快成熟化，亦增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的信心，基于此，維持“增持”評(píng)級(jí)。四季度漸入傳統(tǒng)旅游淡季，建議關(guān)注后續(xù)預(yù)期存在催化劑的個(gè)股，成長(zhǎng)性、改革預(yù)期及滬港通都將是相關(guān)公司股價(jià)的重要催化劑。同時(shí)，綜合考慮重點(diǎn)公司三季度基本面增長(zhǎng)預(yù)期，調(diào)整投資排序?yàn)椋褐星嗦?、中?guó)國(guó)旅、宋城演藝、錦江股份、張家界、黃山旅游、三特索道。